Et skrøbeligt økonomisk klima
2024 var endnu et dystert år for tekstil- og beklædningsindustrien, hvor den globale efterspørgsel efter beklædning og tekstiler viste en svag forbedring, men stadig halter bagefter trods den aftagende inflation. I år og ind i det næste forventes den globale vækst i forbruget af beklædning og fodtøj at forblive svag og udvise regionale forskelle. I Kina fortsatte husholdningernes forbrug med at udvise moderat vækst i begyndelsen af 2025, en tendens, der sandsynligvis vil fortsætte ind i 2026. I EU er efterspørgslen gradvist steget gennem hele 2025 og forventes at opretholde en stabil, om end beskeden, stigning i 2026. I USA har skiftende toldpolitikker og stigende inflationsforventninger muligvis midlertidigt øget tøjomsætningen i første halvdel af 2025. Den forventes dog at stige i et langsommere tempo i de følgende kvartaler.
I denne kontekst præget af usikkerhed og skrøbelig efterspørgsel vil forbrugernes omkostningsbevidste adfærd sandsynligvis fortsætte, hvilket forstærker en langsigtet tendens til faldende udgifter til beklædning som andel af husholdningernes detailomsætning. Dette vil fortsat fremme efterspørgslen efter de billige tøjvarer, der tilbydes af fast fashion-aktører og ultra-fast fashion-onlineplatforme. Tendensen skaber også interesse for prisvenlige alternativer såsom kopivarer og tilbud til nedsatte priser. Den fremmer ligeledes udvidelsen af markedet for brugt tøj med udviklingen af specialbutikker og onlineplatforme som f.eks. Vinted. I lyset af dette segments fremgang har modebrands og detailhandlere afsat en del af deres butikker til salg af brugt tøj. Det er f.eks. tilfældet for H&M, der har oprettet secondhand-hjørner i nogle af sine butikker.
Fortsat pres på modedetailhandlen
Denne situation forstærker de udfordringer, som modedetailhandlen står over for, da den i forvejen har været nødt til at tilpasse sig den øgede konkurrence som følge af stigningen i online-salget. Dette, sammen med den voksende rolle, som internettet og de sociale medier spiller i hverdagen, har fået både modedetailhandlen og mærkerne til i stigende grad at fokusere på disse værktøjer i deres markedsføringsstrategi. Det afdæmpede forbrugsklima inden for beklædning gør det endnu vigtigere for aktørerne i branchen at udnytte disse værktøjer, herunder gennem partnerskaber med influencere.
Alt dette har lagt pres på modebutikkernes rentabilitet og begrænser deres muligheder for at hæve priserne. Dette pres afspejles til dels i, at selvom væksten i salgsværdien af beklædning oversteg vækst i salgsvolumen i 2024 (og de foregående år), steg detailsalgsværdien af tøj og tilbehør i USA med 4,2 % i de første fem måneder af 2025, dvs. på niveau med salgsvolumenet.
På globalt plan måtte tøjforhandlere allerede i 2024 håndtere pres på rentabiliteten. Den globale EBITDA-margin for børsnoterede virksomheder faldt kontinuerligt i løbet af året, fra en median på 10,3 % i sidste kvartal af 2023 til 9,7 % i samme periode i 2024. Modemærker, der sælger deres produkter direkte i egne butikker, forventes at kunne håndtere prisbegrænsningerne mere effektivt, da de typisk opererer med højere marginer. I 2024 lå segmentets median-EBITDA-margin i gennemsnit på 15,8 % på globalt plan (mod 14,8 % i 2023).
Miljøvenlige, medicinske og outdoor-tekstiler skiller sig ud
Forbrugernes interesse for fast fashion og ultra-fast fashion synes at stå i modsætning til den voksende begejstring for en mere ansvarlig og miljøvenlig tøjproduktion, der tilbyder færre varer til generelt højere priser. Alligevel er kløften mellem fast fashion og bæredygtig mode ikke absolut. I bevidsthed om forbrugernes og regeringernes stigende interesse for disse spørgsmål integrerer modebrands, herunder fast fashion-giganterne, bæredygtighed i deres strategier. H&M har for eksempel forpligtet sig til, at 100 % af virksomhedens materialer skal stamme fra genanvendte eller bæredygtigt fremskaffede kilder inden 2030. Som følge heraf vil den samlede efterspørgsel efter tekstiler og tøj generelt forblive skrøbelig i 2026, men visse specifikke led i forsyningskæden kan komme til at skille sig ud. Dette gælder for genanvendte fibre (7,7 % af tekstilfiberproduktionen i 2023). Ikke desto mindre har markedsandelen for genanvendte fibre stået i stampe de seneste år, hovedsageligt på grund af højere produktionsomkostninger. Desuden udgør den udbredte anvendelse af fiberblandinger i tekstiler betydelige udfordringer for genanvendelse efter forbrug. Adskillelsen af forskellige fibertyper er arbejdskrævende, og kemiske og mekaniske genanvendelsesprocesser kræver ofte forskellige betingelser, hvilket gør genanvendelse i stor skala endnu dyrere.
Tilsvarende vil der sandsynligvis være større efterspørgsel efter naturlige og kunstige fibre (henholdsvis ca. 26 % og 6 % af den globale produktion af tekstilfibre i 2023) end efter syntetiske fibre. Selvom kunstige (også kaldet menneskeskabte cellulosefibre) produceres ved hjælp af kemiske processer, stammer de fra naturlige materialer – hovedsageligt træ. Desuden kræver deres produktion ikke brug af pesticider, insekticider eller store mængder vand, som det er tilfældet med bomuld. Dette kan forklare, hvorfor eksporten af kunstige fibre steg med 8,8 % i 2024, sammenlignet med et fald på 1,3 % for syntetiske fibre. De største eksportører af de to førstnævnte – Kina (37 % i 2022), USA (19 %) og Indonesien (14 %) – kunne derfor drage fordel heraf. Det skal dog siges, at den stigende miljøbevidsthed også vil skabe bekymring for skovrydning, som produktionen af kunstige fibre kan bidrage til. Den europæiske skovrydningsforordning, der fra den 30. december 2025 vil forbyde import af produkter, der stammer fra skovrydning, kan derfor få indflydelse på visse varer fremstillet af kunstfibre.
Bortset fra de økologiske problemstillinger bør der fortsat være en solid efterspørgsel efter tekniske tekstiler, der anvendes inden for det medicinske område, samt specialtekstiler og -beklædning til sport og udendørsaktiviteter (20-25 % af markedet for beklædning og fodtøj). Derimod vil udsigterne for indendørs tekstiler – den næstvigtigste anvendelse af tekstilfibre efter beklædning – fortsat være skrøbelige i tråd med situationen i den globale byggesektor. Luksussektoren står også over for udfordrende forhold. Den igangværende økonomiske afmatning i Kina samt forbrugernes og regeringens modvilje mod prangende fremvisning af rigdom kan fortsat skabe efterspørgsel efter mere diskrete og prisoverkommelige produkter.
Priserne på tekstilfibre forventes at forblive moderate
På baggrund af den skrøbelige og svage efterspørgsel forventes fiberpriserne at forblive relativt stabile. Selvom den globale bomuldsproduktion forventes at falde en smule i sæsonen 2025-2026 (juli 2025-august 2026), bør en afdæmpet vækst i spinderiernes forbrug og høje lagerniveauer bidrage til at holde priserne oppe, stort set på linje med forholdene i første halvdel af 2025. Bomuldsindeks A, et udbredt benchmark for internationale bomuldspriser, lå i gennemsnit på 78 USD i løbet af de første fem måneder af dette år. Selvom forbruget af bomuld stadig er betydeligt, er det faldet i løbet af de seneste årtier, fra at udgøre cirka halvdelen af den globale tekstilfiberproduktion til blot 20 % i dag. Samtidig har brugen af polyester vundet frem og udgør nu ca. 60 % af den globale fiberproduktion. Svage efterspørgselstendenser udøver også et nedadgående pres på polyesterpriserne.
Den største risiko for disse udsigter ligger i oliemarkederne. Da syntetiske fibre fremstilles af råolie, er priserne på dem tæt knyttet til udviklingen på oliemarkedet. Naturfibre påvirkes ligeledes, da de kan erstatte syntetiske fibre. Selvom de grundlæggende forhold vedrørende udbud og efterspørgsel peger på et fald i oliepriserne i anden halvdel af 2025 og fremover, har geopolitiske spændinger – især mellem Israel og Iran – øget usikkerheden på markedet. Efter de første israelske angreb på Iran den 13. juni 2025 steg priserne på Brent-råolie med mere end 20 % på en uge. En anden risiko, der kan få råvarepriserne til at stige, er knyttet til klimaet. Tekstilfibre produceres hovedsageligt i økonomier, der befolkningsmæssigt er blandt de 10 lande, der var hårdest ramt af klimakatastrofer i perioden 2005-2024. I 2024 stammede henholdsvis 47 % og 59 % af eksporten af bomuld og kemiske fibre (syntetiske + kunstige) fra disse lande.
Hvis priserne på tekstilfibre steg, ville tøj- og fodtøjsproducenterne sandsynligvis udgøre det svageste led i værdikæden for beklædning. I 2021 blev den kraftige stigning i prisen på garn og stof, der sælges af tekstilproducenter, kun delvist videregivet til tøjfabrikkernes salgspriser. En yderligere stigning i inputomkostningerne kunne derfor lægge pres på tøjproducenternes marginer. Denne sårbarhed skyldes den betydelige andel af råvarer (garn, stof og tilbehør) i deres produktionsomkostninger, der anslås til mellem 40 % og 60 %. Desuden har producenterne begrænsede muligheder for at videresende disse omkostningsstigninger til deres kunder på grund af magtubalancen til fordel for modebrands og den skrøbelige efterspørgsel blandt slutforbrugerne. Tøjproducenterne har også ofte kun begrænset spillerum til at optimere deres indkøb, da udbuddet af råvarer ofte dikteres af deres kunder.
Det skal bemærkes, at klimarisikoen ikke kun påvirker produktionen af tekstilfibre, men også resten af værdikæden for beklædning (garn, stof og beklædningsgenstande), som er stærkt koncentreret i lande, der er sårbare over for klimarisici, såsom Kina, Bangladesh og Vietnam.
Forsyningskæden står over for amerikanske toldafgifter
Sektorens forsyningskæde er fragmenteret. De forskellige trin – design, fremstilling eller høst af råvarer, spinding, vævning, efterbehandling og tøjproduktion – udføres generelt af separate virksomheder, ofte i forskellige lande. Kina er fortsat en central aktør i hele denne kæde. I de tidlige led leverer landet en tredjedel af de mellemliggende tekstilråvarer (stapelfibre og garn). Nedstrøms tegner Kina sig stadig for over 40 % af eksportmængden af beklædning og fodtøj (2023). Selvom Kina stadig er dominerende, er det værd at bemærke, at denne andel har været faldende, siden den toppede på 54 % i 2010.
Ud over en potentiel negativ indvirkning på den amerikanske efterspørgsel kan den amerikanske toldpolitik primært påvirke den nedstrøms del af forsyningskæden. Færdige beklædnings- og tekstilprodukter udgør hovedparten af den amerikanske import i denne sektor. I denne sammenhæng kan mærkerne foretrække leverandører, der er underlagt lavere amerikanske toldsatser. Kina kan derfor opleve, at dets markedsandel fortsætter med at falde. På tidspunktet for udarbejdelsen af denne rapport er Beijing fortsat hovedmålet for Trump-administrationens toldstrategi. Omvendt kan ændringen komme tekstil- og beklædningseksportører i visse europæiske lande, Nordafrika og Tyrkiet til gode, da disse ikke blot nyder godt af lavere amerikanske toldsatser, men også af geografisk nærhed til det europæiske marked (for yderligere oplysninger om diversificering af forsyningskæden i beklædningssektoren, klik her). Senest opdateret: maj 2024
Tekstil og beklædning
